[O mundo está a ir à falência por causa de uma dívida que nem existe, que foi inventada!...Austeridade imposta a mais de 60 % dos países do mundo daqui a 10 anos, escolas fechadas, num mundo onde a fraude deixou de ser um subproduto do sistema, é o próprio sistema, negociação de títulos fraudulentos entre bancos, para gerar comissões e bónus, tornou-se o motor de crescimento do PIB, embora estejam comercializando títulos fraudulentos, sem possibilidade alguma de serem vir a ser pagos, e, no final, vêm ter os governos para resolverem a situação...É de clamar aos céus! AZ]
Esta piada é contada por Woody Allen:
Um sujeito foi ao médico.
-Doutor, o meu irmão julga que é uma galinha.
E o médico diz:
-Tome um comprimido que isso deve resolver o problema.
E o sujeito diz:
-Não doutor, não está a compreender. Precisamos dos ovos.
Derivativos: A bomba-relógio $ 600 trilhões que está prestes a explodir12 de outubro de 2011Por Keith Fitz-Gerald, estrategista chefe de investimento, Monney Morning [original aqui]Você quer saber a verdadeira razão porque os bancos não estão emprestando e os PIIGS têm o controle do curral na Europa?
É porque o risco no mercado de derivativos 600 trillion dólares não é noite para fora. Ao contrário, está crescendo cada vez mais concentrada entre um seleto pequeno grupo de bancos, especialmente aqui nos Estados Unidos.
Em 2009, cinco bancos detinha 80% de derivados nos Estados Unidos. Agora, apenas quatro bancos detêm 95,9% de um escalonamento de derivados dos EUA, de acordo com um recente relatório do Escritório do Controlador de Moeda.
Os quatro bancos em questão: JPMorgan Chase & Co. (NYSE: JPM), Citigroup Inc. (NYSE: C), Bank of America Corporation (NYSE: BAC) e Goldman Sachs Group Inc. (NYSE: GS).
Os Derivados desempenham um papel fundamental na redução da economia global, de modo que você poderia pensar que os políticos de topo do mundo teriam freado essas coisas por agora - mas eles não o fizeram.
Em vez de atacar o problema, os reguladores deixaram sair do controle, e o resultado é uma bomba-relógio 600,000,000 milhões dólares, chamado mercado de derivativos.
Acha que estou exagerando?
O valor nocional de derivativos do mundo, na verdade, é estimado em mais de US $ 600 trilhões. O Valor nocional, é claro, é o valor total dos ativos de uma posição alavancada de. Esta distinção é necessária porque quando você está falando sobre ativos alavancados, como opções e derivativos, um pouco de dinheiro pode controlar uma posição desproporcionalmente grande que pode ser tanto como 5, 10, 30, ou, em casos extremos, cem vezes maior do que os investimentos que poderão ser financiados apenas em instrumentos de caixa.
Produto bruto mundial (PIB) é de apenas cerca de $ 65 trilhões, ou cerca de 10,83% do valor mundial do mercado de derivativos global, de acordo com a The Economist. Então, não há, literalmente, dinheiro suficiente no planeta para respaldar os bancos negociando estas coisas sem ter problemas.Este é o BigPara agravar o problema está o facto de que ninguém sabe sequer se a figura 600 trillion dólares é precisa, porque os veículos especializados em derivados como os "credit default swaps" que agora estão agitadando a Europa permanecem em grande parte não regulamentada e desaparecidos.Tick Tick Tick ... ...
Para ser justo, o Banco de Compensações Internacionais (BIS) estimou o valor líquido nocional de riscos sem garantias de derivativos entre US $ 2 trilhões e US $ 8 trilhões, o que ainda é uma quantidade impressionante de dinheiro e muito além dos bilhões que estão sendo falados na Europa.
Imagine a precipitação de uma explosão 600000000000000 dólares se vários bancos caem de uma só vez. Tal eclipsaria o colapso do Lehman Brothers, em termos inequívocos.
Um falta governamental deixaria em pânico investidores já ansiosos, causando uma corrida aos vários grandes bancos europeus, em um esforço para recuperar seus depósitos. Isso, por sua vez, deixaria vários bancos sem dinheiro e a declarar falência.
Custos de empréstimos de curto prazo iriam disparar e a liquidez iria evaporar-se. Isso causaria um ricochete outro lado do Atlântico, como as próprias instituições, em seguida, a entrar em pânico e tentar recuperar o seu capital próprio, retirando liquidez por qualquer meio possível.
E é por isso que os bancos estão acumulando dinheiro, em vez de emprestá-lo.
Os grandes bancos sabem que não há forma de colateralizar o potencial fracasso em cadeia que a Grécia representa. Então, eles estão fazendo tudo que podem para estocar dinheiro e manter o seu comércio em segredo e longe do escrutínio público.
O que realmente me assusta, porém, é que os bancos acham que isso é um risco aceitável porque as chances de uma falha são, alegadamente, menor do que uma em 10.000.
Mas não ouvimos isso antes?
Embora os bancos americanos têm limitado a sua exposição à Grécia, que emprestou centenas de bilhões de dólares para os bancos europeus e governos europeus, que pode não ser capaz de pagá-las.
Segundo o Banco de Pagamentos Internacionais, os bancos americanos emprestaram apenas 60,5 bilhões dólares para os bancos na Grécia, Irlanda, Portugal, Espanha e Itália - os países com maior risco de falência. Mas eles emprestaram 275,8 bilhões dólares para os bancos franceses e alemães.
E, sem dúvida, apostaram trilhões na mesma dívida.
Há três principais lições que se podem tirar:• Não há capital suficiente na mão para cobrir as possíveis perdas associadas ao incumprimento de uma contraparte única - JPMorgan Chase & Co. (NYSE: JPM), BNP Paribas SA (ROSA: BNPQY) ou o Banco Nacional da Grécia (NYSE ADR : NBG), por exemplo - e muito menos falhas múltiplas.• Isso significa que os bancos com exposição derivados grande tem que arriscar ainda mais dinheiro para gerar os retornos incrementais necessários para cobrir as apostas que já fez.• E o facto de que Wall Street acredita que tem os riscos sob controle praticamente garante que isso não acontece.Parece-me que os banqueiros centrais do mundo e os políticos devem se preocupar menos com estímulo da "procura" e estarem mais preocupados com a resolução de derivados, antes que esta bomba-relógio 600000000000000 dólares se apague.
Esta piada é contada por Woody Allen:
Um sujeito foi ao médico.
-Doutor, o meu irmão julga que é uma galinha.
E o médico diz:
-Tome um comprimido que isso deve resolver o problema.
E o sujeito diz:
-Não doutor, não está a compreender. Precisamos dos ovos.
Derivativos: A bomba-relógio $ 600 trilhões que está prestes a explodir12 de outubro de 2011Por Keith Fitz-Gerald, estrategista chefe de investimento, Monney Morning [original aqui]Você quer saber a verdadeira razão porque os bancos não estão emprestando e os PIIGS têm o controle do curral na Europa?
É porque o risco no mercado de derivativos 600 trillion dólares não é noite para fora. Ao contrário, está crescendo cada vez mais concentrada entre um seleto pequeno grupo de bancos, especialmente aqui nos Estados Unidos.
Em 2009, cinco bancos detinha 80% de derivados nos Estados Unidos. Agora, apenas quatro bancos detêm 95,9% de um escalonamento de derivados dos EUA, de acordo com um recente relatório do Escritório do Controlador de Moeda.
Os quatro bancos em questão: JPMorgan Chase & Co. (NYSE: JPM), Citigroup Inc. (NYSE: C), Bank of America Corporation (NYSE: BAC) e Goldman Sachs Group Inc. (NYSE: GS).
Os Derivados desempenham um papel fundamental na redução da economia global, de modo que você poderia pensar que os políticos de topo do mundo teriam freado essas coisas por agora - mas eles não o fizeram.
Em vez de atacar o problema, os reguladores deixaram sair do controle, e o resultado é uma bomba-relógio 600,000,000 milhões dólares, chamado mercado de derivativos.
Acha que estou exagerando?
O valor nocional de derivativos do mundo, na verdade, é estimado em mais de US $ 600 trilhões. O Valor nocional, é claro, é o valor total dos ativos de uma posição alavancada de. Esta distinção é necessária porque quando você está falando sobre ativos alavancados, como opções e derivativos, um pouco de dinheiro pode controlar uma posição desproporcionalmente grande que pode ser tanto como 5, 10, 30, ou, em casos extremos, cem vezes maior do que os investimentos que poderão ser financiados apenas em instrumentos de caixa.
Produto bruto mundial (PIB) é de apenas cerca de $ 65 trilhões, ou cerca de 10,83% do valor mundial do mercado de derivativos global, de acordo com a The Economist. Então, não há, literalmente, dinheiro suficiente no planeta para respaldar os bancos negociando estas coisas sem ter problemas.Este é o BigPara agravar o problema está o facto de que ninguém sabe sequer se a figura 600 trillion dólares é precisa, porque os veículos especializados em derivados como os "credit default swaps" que agora estão agitadando a Europa permanecem em grande parte não regulamentada e desaparecidos.Tick Tick Tick ... ...
Para ser justo, o Banco de Compensações Internacionais (BIS) estimou o valor líquido nocional de riscos sem garantias de derivativos entre US $ 2 trilhões e US $ 8 trilhões, o que ainda é uma quantidade impressionante de dinheiro e muito além dos bilhões que estão sendo falados na Europa.
Imagine a precipitação de uma explosão 600000000000000 dólares se vários bancos caem de uma só vez. Tal eclipsaria o colapso do Lehman Brothers, em termos inequívocos.
Um falta governamental deixaria em pânico investidores já ansiosos, causando uma corrida aos vários grandes bancos europeus, em um esforço para recuperar seus depósitos. Isso, por sua vez, deixaria vários bancos sem dinheiro e a declarar falência.
Custos de empréstimos de curto prazo iriam disparar e a liquidez iria evaporar-se. Isso causaria um ricochete outro lado do Atlântico, como as próprias instituições, em seguida, a entrar em pânico e tentar recuperar o seu capital próprio, retirando liquidez por qualquer meio possível.
E é por isso que os bancos estão acumulando dinheiro, em vez de emprestá-lo.
Os grandes bancos sabem que não há forma de colateralizar o potencial fracasso em cadeia que a Grécia representa. Então, eles estão fazendo tudo que podem para estocar dinheiro e manter o seu comércio em segredo e longe do escrutínio público.
O que realmente me assusta, porém, é que os bancos acham que isso é um risco aceitável porque as chances de uma falha são, alegadamente, menor do que uma em 10.000.
Mas não ouvimos isso antes?
Embora os bancos americanos têm limitado a sua exposição à Grécia, que emprestou centenas de bilhões de dólares para os bancos europeus e governos europeus, que pode não ser capaz de pagá-las.
Segundo o Banco de Pagamentos Internacionais, os bancos americanos emprestaram apenas 60,5 bilhões dólares para os bancos na Grécia, Irlanda, Portugal, Espanha e Itália - os países com maior risco de falência. Mas eles emprestaram 275,8 bilhões dólares para os bancos franceses e alemães.
E, sem dúvida, apostaram trilhões na mesma dívida.
Há três principais lições que se podem tirar:• Não há capital suficiente na mão para cobrir as possíveis perdas associadas ao incumprimento de uma contraparte única - JPMorgan Chase & Co. (NYSE: JPM), BNP Paribas SA (ROSA: BNPQY) ou o Banco Nacional da Grécia (NYSE ADR : NBG), por exemplo - e muito menos falhas múltiplas.• Isso significa que os bancos com exposição derivados grande tem que arriscar ainda mais dinheiro para gerar os retornos incrementais necessários para cobrir as apostas que já fez.• E o facto de que Wall Street acredita que tem os riscos sob controle praticamente garante que isso não acontece.Parece-me que os banqueiros centrais do mundo e os políticos devem se preocupar menos com estímulo da "procura" e estarem mais preocupados com a resolução de derivados, antes que esta bomba-relógio 600000000000000 dólares se apague.
Sem comentários:
Enviar um comentário